好業績＆低PBRの中小型株、25年3月期【上方修正】期待リスト〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

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　今月下旬から25年3月期の本決算発表が本格化する。本特集では、足もとの業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正が期待される企業の中から、株価指標面に割安感のある中小型株を追った。

　今回は時価総額400億円以上2000億円未満の銘柄を対象に、(1)4-12月期(第3四半期累計)経常利益の通期計画に対する進捗率が80％以上、かつ過去5年の平均進捗率を10ポイント超上回る、(2)4-12月期の経常利益が前年同期比で増益、(3)PBR(株価純資産倍率)が理論上の解散価値である1倍を下回る、といった条件を満たした35社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の本決算発表前に上方修正した銘柄。

　なかでも、前期の本決算発表前に通期の経常利益予想を上方修正した、プロクレアホールディングス <7384> [東証Ｐ]、マースグループホールディングス <6419> [東証Ｐ]、デンヨー <6517> [東証Ｐ]、ダイハツディーゼル <6023> [東証Ｓ]は今年も有望だ。

　また、4-12月期の経常利益が通期計画をすでに超過している、ゼビオホールディングス <8281> [東証Ｐ]、ゴールドクレスト <8871> [東証Ｓ]、神奈川中央交通 <9081> [東証Ｐ]、松本油脂製薬 <4365> [東証Ｓ]、日本ヒューム <5262> [東証Ｐ]、オリエンタル白石 <1786> [東証Ｐ]、三重交通グループホールディングス <3232> [東証Ｐ]、芝浦機械 <6104> [東証Ｐ]、エスケー化研 <4628> [東証Ｓ]、エフ・シー・シー <7296> [東証Ｐ]、大分銀行 <8392> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚とみられる。

　このほか、極洋 <1301> [東証Ｐ]、トモニホールディングス <8600> [東証Ｐ]、住友理工 <5191> [東証Ｐ]、リケンＮＰＲ <6209> [東証Ｐ]は、直近3ヵ月の10-12月期に四半期ベースの最高益を達成し、通期計画も最高益更新を見込む、いわゆる利益成長“青天井”銘柄としても注目したい。

　　　　　　　　　　┌ 対通期進捗率 ┐ ┌─ 経常利益 ─┐ 4-12月
コード 銘柄名　　　　 4-12月　5年平均　通期計画　4-12月　 増益率 　PBR
<7384> プロクレＨＤ　　　362　　　112　　　2100　　7601　　 96.0　0.26 ★
<8281> ゼビオＨＤ　　　　110　　 87.3　　　6284　　6941　　 29.3　0.42
<8871> ゴールドクレ　　　109　　 77.9　　　6000　　6551　　　415　0.83
<9081> 神奈交　　　　　　109　　 98.5　　　7130　　7767　　 20.1　0.74
<4365> 松本油脂　　　　　105　　 72.0　　　8000　　8412　　　4.2　0.63
<5262> 日ヒュム　　　　　104　　 75.7　　　3000　　3108　　 93.3　0.97
<1786> オリエン白石　　　103　　 76.2　　　5300　　5476　　　6.5　0.93
<3232> 三重交ＨＤ　　　　103　　 73.2　　　7500　　7747　　 18.5　0.79
<6104> 芝浦機　　　　　　103　　 73.0　　 13200　 13590　　 28.4　0.68
<4628> エスケー化研　　　102　　 74.2　　 13700　 13980　　 12.5　0.73

<7296> ＦＣＣ　　　　　　101　　 81.0　　 18000　 18189　　 23.4　0.70
<8392> 大分銀　　　　　　100　　 83.8　　　9800　　9810　　 44.1　0.23
<1301> 極洋　　　　　　 97.6　　 85.8　　 10000　　9758　　 39.5　0.76
<5975> 東プレ　　　　　 97.0　　 64.5　　 22000　 21343　　　1.1　0.37
<4553> 東和薬品　　　　 95.8　　 79.2　　 22700　 21756　　 26.7　0.72
<3443> 川田テク　　　　 92.8　　 50.5　　 11200　 10394　　 69.2　0.56
<7456> 松田産業　　　　 92.1　　 80.3　　 12500　 11513　　 44.6　0.92
<9310> トランシティ　　 92.1　　 79.3　　　7800　　7182　　 16.3　0.59
<1921> 巴　　　　　　　 90.9　　 65.4　　　4100　　3728　　 32.6　0.73
<8600> トモニＨＤ　　　 90.1　　 79.0　　 22600　 20353　　 26.9　0.35

<8386> 百十四　　　　　 89.0　　 76.6　　 17600　 15667　　 42.6　0.26
<7966> リンテック　　　 88.8　　 78.0　　 24300　 21580　　　192　0.72
<8877> エスリード　　　 88.8　　 58.4　　 13700　 12162　　 46.9　0.88
<7003> 三井Ｅ＆Ｓ　　　 87.7　　 56.4　　 22000　 19290　　 65.1　0.96
<2329> 東北新社　　　　 87.0　　 68.1　　　2705　　2354　　　144　0.99
<1939> 四電工　　　　　 86.8　　 54.9　　　7500　　6513　　 39.9　0.92
<1885> 東亜建　　　　　 86.5　　 70.5　　 18900　 16348　　 27.3　0.98
<6419> マースＧＨＤ　　 86.3　　 75.7　　 13100　 11301　　 14.9　0.70 ★
<7350> おきなわＦＧ　　 86.1　　 73.8　　　9300　　8006　　 17.5　0.31
<6282> オイレス　　　　 85.4　　 70.3　　　6600　　5638　　 11.6　0.82

<1884> 日道路　　　　　 85.3　　 69.3　　　8600　　7336　　 32.9　0.84
<5191> 住友理工　　　　 84.7　　 74.6　　 36500　 30914　　 41.6　0.68
<6209> リケンＮＰＲ　　 84.4　　 71.7　　 14000　 11814　　 41.7　0.41
<6517> デンヨー　　　　 83.2　　 63.0　　　7000　　5825　　 42.8　0.63 ★
<6023> ダイハツデ　　　 80.3　　 36.6　　　7600　　6106　　　170　0.74 ★

※経常利益の単位は百万円。

株探ニュース