利益成長【青天井】銘柄リスト〔第2弾〕 36社選出 ＜成長株特集＞

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　本特集では、10日に配信した「利益成長【青天井】銘柄リスト〔第1弾〕 34社選出」に続き、5月8日から13日までの期間に発表された決算の中から、26年1-3月期に過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益成長が“青天井”状況になっている銘柄にスポットライトを当てた。

　下表では、時価総額300億円以上の銘柄を対象に、本決算月にかかわらず、26年1-3月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している36社を選び出し、1-3月期実績の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

　上振れ率トップとなったのは、金融向けクラウド基幹システムを提供するＦｉｎａｔｅｘｔホールディングス <4419> [東証Ｇ]。26年1-3月期(第4四半期)の経常利益は10.7億円と、過去最高だった前年同期の2.4倍に急拡大して着地した。主力の金融インフラストラクチャ事業で証券会社のパートナー数が増加し従量課金収益が拡大したほか、ビッグデータ解析事業ではAI関連プロジェクトを複数獲得したことでデータAIソリューションが大きく伸びた。同時に発表した27年3月期の同利益は前期比77.5％増の33億円と3期連続で過去最高益を更新する見通しだ。

　2位のフルヤ金属 <7826> [東証Ｐ]は、1-3月期(第3四半期)の経常利益が前年同期比4.5倍の96.7億円と18四半期ぶりに過去最高益を塗り替えた。旺盛なデータセンター投資を追い風にハードディスク用ルテニウムターゲット材の販売が拡大したほか、苛性ソーダ電極向け触媒や有機EL向けイリジウム化合物の受注が回復したことが寄与。市況上昇を背景に地金の販売が増加したことも利益拡大につながった。業績好調に伴い、最高益予想だった26年6月期の同利益を従来の160億円→220億円に上乗せし、期末一括配当も120円→155円に引き上げた。株価は15日に上場来高値1万1010円まで上値を伸ばす場面があった。

　3位に入った古河電気工業 <5801> [東証Ｐ]の1-3月期(第4四半期)は、光ファイバーケーブルをはじめとするデータセンター関連製品の販売が大きく伸び、経常利益351億円(前年同期比2.8倍)と2四半期連続の最高益更新を果たした。続く27年3月期の同利益は前期比31.8％増の1000億円と2期連続で過去最高益を更新する計画だ。また、株主還元方針としてDOE(株主資本配当率)3.5％を導入したほか、6月末時点の株主を対象に1→10の株式分割を実施すると発表。これを受けて株価は急騰し、決算発表前の4万5000円台から14日には6万円台へと水準を切り上げた。

　4位にリスト入りしたテクノフレックス <3449> [東証Ｓ]の1-3月期(第1四半期)は、売上高81.4億円(前年同期比34.5％増)、経常利益18億円(同71.7％増)といずれも過去最高を大幅に更新した。主力の継手事業で海外のクリーンエネルギー関連が大きく伸びたことに加え、国内市場でも利益率の高い真空機器が引き続き好調だった。決算発表前には、減益予想だった26年12月期上期(1-6月)の経常利益を従来の17億円→29億円と一転して大幅な増益見通しに上方修正している。好決算を背景に、株価は上場来高値を更新中だ。

　5位には三重県を地盤とする地方銀行の百五銀行 <8368> [東証Ｐ]が入った。1-3月期(第4四半期)は国内金利の上昇を受けて資金利益が増加したうえ、株式等関係損益が想定以上に伸び、経常利益は前年同期比2.8倍の147億円に膨らんだ。続く27年3月期の同利益は前期比11.3％増の412億円と3期連続の最高益更新を見込み、配当は前期比8円増の42円に増配する方針だ。また、足もとの好調な業績を踏まえ、中期経営計画における29年3月期の最終利益目標を従来の240億円以上→340億円以上に大きく引き上げたことも評価され、株価は上場来高値圏を走る展開となっている。

　　　　　　　　　　 ┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想
コード 銘柄名　 　　 上振れ率　1-3月　過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER
<4419> フィナＨＤ　　　 　137　 1072　　　 453　　　77.5　　 3305　　 1862　25.5
<7826> フルヤ金属　　　 　104　 9672　　　4730　　　65.5　　22000　　13297　16.5
<5801> 古河電　　　　　　73.3　35101　　 20256　　　31.8　 100000　　75858　46.7
<3449> テクノフレ　　　　71.7　 1803　　　1050　　　 1.9　　 4000　　 3924　37.6
<8368> 百五銀　　　　　　64.3　14736　　　8968　　　11.3　　41200　　37032　16.4
<6278> ユニオンツル　　　59.9　 3912　　　2447　　　52.6　　13000　　 8518　40.8
<3663> セルシス　　　　　55.3　 1213　　　 781　　　11.9　　 3282　　 2934　19.5
<6946> 日本アビオ　　　　53.9　 2095　　　1361　　　10.1　　 5900　　 5358　21.1
<8935> ＦＪネクＨＤ　　　40.1　 6881　　　4913　　　 4.5　　15000　　14356　 5.3
<6306> 日工　　　　　　　38.0　 2034　　　1474　　　11.8　　 3830　　 3425　12.2

<3097> 物語コーポ　　　　31.0　 3622　　　2765　　　17.3　　10600　　 9035　24.8
<7936> アシックス　　　　28.1　58775　　 45874　　　18.5　 165000　 139295　29.0
<5802> 住友電　　　　　　28.0 154815　　120943　　　 0.2　 432000　 431274　26.8
<6744> 能美防災　　　　　27.4　10715　　　8410　　　 2.5　　19840　　19361　20.6
<255A> ＧＬテクノ　　　　24.2　 2491　　　2005　　　 1.0　　 7800　　 7721　13.7
<8081> カナデン　　　　　24.2　 2914　　　2347　　　 3.7　　 6000　　 5784　14.7
<6226> 守谷輸送機　　　　23.1　 1943　　　1579　　　 3.0　　 6310　　 6127　18.7
<4658> 日本空調　　　　　22.7　 1845　　　1504　　　 9.6　　 5600　　 5108　14.1
<2124> ジェイエイシ　　　22.4　 4395　　　3590　　　 7.6　　12600　　11709　15.4
<7013> ＩＨＩ　　　　　　22.1　66516　　 54484　　　24.0　 230000　 185490　17.3 *

<3762> テクマト　　　　　21.2　 2739　　　2259　　　 5.3　　 8280　　 7861　13.4 *
<3433> トーカロ　　　　　19.8　 4855　　　4054　　　 1.7　　15000　　14745　19.3
<6914> オプテクスＧ　　　17.5　 3173　　　2700　　　10.0　　 8800　　 8000　23.7
<7199> プレミアＧ　　　　15.1　 2722　　　2364　　　23.0　　10600　　 8619　10.8 *
<3360> シップＨＤ　　　　14.7　10869　　　9478　　　 0.6　　26500　　26331　12.3
<3289> 東急不ＨＤ　　　　14.7　57360　　 50024　　　 8.9　 161000　 147803　 9.4
<4971> メック　　　　　　14.6　 2141　　　1868　　　27.3　　 7700　　 6051　34.4
<6055> Ｊマテリアル　　　13.8　 4797　　　4214　　　 2.5　　15500　　15123　19.0
<5036> ＪＢＳ　　　　　　13.6　 2872　　　2528　　　22.1　　 9000　　 7372　11.2
<7729> 東京精　　　　　　12.7　13108　　 11628　　　13.3　　40000　　35297　23.9

<1879> 新日本建　　　　　12.3　 9521　　　8477　　　25.2　　26000　　20771　 7.5
<8065> 佐藤商　　　　　　11.9　 2570　　　2296　　　 5.4　　 8600　　 8162　 9.8
<6745> ホーチキ　　　　　11.4　 4199　　　3770　　　 1.3　　12500　　12344　17.7
<1417> ミライトワン　　　10.6　17494　　 15816　　　 9.5　　40000　　36517　14.1
<3679> じげん　　　　　　10.5　 1754　　　1587　　　 8.1　　 6430　　 5946　 9.2 *
<3660> アイスタイル　　　10.2　 1157　　　1050　　　14.8　　 3800　　 3310　14.8

※2025年4月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。
※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。



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