＜注目銘柄＞＝ＳＨＩＦＴ、ＡＩ売り上げ増で高成長に期待

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　ＳＨＩＦＴ<3697.T>は今年１月以降６００円から８００円の下値圏でレンジ内の動きを続けていたが、７月１５日に第３四半期累計（２５年９月～２６年５月）連結決算を発表して以降、もみ合い上放れの様相を呈している。

　第３四半期累計決算は、売上高１１５８億４８００万円（前年同期比２１．４％増）、営業利益１１３億８３００万円（同４．３％減）となったが、３～５月期では営業利益４４億７６００万円（同１６．５％増）となり好印象の決算となった。オーガニック成長最優先や大型案件化を目指す営業改革の成果が表れているほか、ＡＩ活用による効率化が寄与した。

　第４四半期も引き続き営業改革の効果が期待できるほか、自律稼働によりテスト実行期間を大幅に短縮する「ＡＩテストエージェント」の提供や、ＡＩによるシステム仕様の可視化（リバースエンジニアリング）など、各種生成ＡＩ関連サービスを次々と創出してきたことによるＡＩ関連売り上げの伸長が期待できる。ニッセイコムの子会社化による上乗せもあって、２６年８月期通期業績予想は売上高を１５００億円から１６００億円（前期比２３．２％増）へ引き上げた。

　利益については、会社側では営業利益にのれん償却費、顧客関連資産に係る減価償却費、Ｍ＆Ａに係る諸経費を加えた「調整後営業利益」で２００億円（同１３．４％増）の従来見通しを据え置いたが、第３四半期までの状況から上振れの可能性は十分にある。また、営業改革やＡＩ活用による効率化などの効果は表れ始めたばかりであり、中期的成長への貢献が期待できる。株価も今後こうした成長期待を織り込む動きへ向かおう。（仁）

出所：MINKABU PRESS